銀行“年終獎理財”熱度飆升——部分產品近一個月年化收益率逼近 12%+

隨著年末臨近，職場人期盼已久的 2025 年年終獎正陸續到賬，圍繞年終獎展開的理財市場也迅速升溫。

時代財經梳理發現，國有大行、股份制銀行、城商行以及銀行理財子公司，近期紛紛加大力度，推出面向年終獎的專屬理財產品和服務。交銀理財推出的“新薪寶”系列理財產品，最低 1 元起購，部分產品成立以來年化收益率最高可達 4.91%；中信銀行深圳分行上線 PR1–PR2 級產品，近三個月年化收益最高 2.13%，併疊加多重營銷活動，最高可享 860.6 元權益；浦發銀行推出馬年紀念版定期存單，三年期年利率為 1.75%，起投金額 1 萬元；蘇州銀行則通過自營及代銷產品，覆蓋了從 1.68% 到最高 12.32% 的多檔收益區間。

在持續低利率的環境下，居民理財行為正變得更加理性。以穩健為先、分層配置、組合投資的趨勢愈發明顯，對“確定性收益”的關注正在不斷提升。

普益標準研究員付翹楚在接受時代財經採訪時表示，近期銀行年終獎理財營銷策略主要呈現出兩大變化：一是整合存款、理財、基金等多類金融產品，提供覆蓋多種場景的一站式資產配置方案；二是從簡單羅列產品，轉向基於客戶風險偏好和資金用途，提供更具專業性的定製化配置思路與投資邏輯。

從“單品競爭”到“場景化資產配置”

隨著年終獎集中發放，金融機構之間的競爭已不再侷限於單一產品收益率的比拼，而是逐步轉向圍繞客戶畫像、資金使用場景和風險偏好，提供更系統、更全面的資產配置服務。

在吸引年終獎資金方面，銀行率先發力，國有大行、股份制銀行和城商行全面參與。其中，國有大行依託龐大的客戶基礎，主推 R2 級穩健型產品，覆蓋短、中、長期不同期限。

交通銀行推出“年終獎金好去處”主題活動，相關專享理財產品均為 R2 級穩健型。其中，“靈動慧利 21 號”（30 天持有期）截至 1 月 31 日，近三個月年化收益率達 4.93%，為短期閒置資金提供了靈活選擇。同時，該行還推出涵蓋存款、基金、貴金屬、保險等在內的多元化產品組合，以滿足不同配置需求。

工商銀行則通過手機銀行 App 中的“薪管家”板塊，集中推薦薪享系列理財產品，主打低起投門檻和多樣化策略，適用於年終獎等薪資類資金配置。其中，其代銷的“工銀理財·天天鑫添益低波紅利策略固收增強開放產品”截至 1 月 31 日，近一個月年化收益率超過 3%，1 元起購，風險等級為 PR2，支援在工作日指定時間段靈活申贖，適合短期資金配置。

股份制銀行和城商行則通過差異化策略積極突圍。中信銀行深圳分行推出年終獎理財方案，涵蓋多款 PR1–PR2 級產品，七日年化收益最高 1.54%，近三個月年化收益最高 2.13%，並支援靈活贖回和快速到賬，同時疊加“開薪三重禮”活動，最高可享 860.6 元權益。

浦發銀行近日上線 2026 限量版馬年紀念存單，核心產品為三年期定期存款，年利率 1.75%，起投金額 1 萬元。此外，還有三年期大額存單及美元存單等產品在售，美元存單年利率區間為 2.3%–2.8%，上述產品均需線上下網點辦理。

城商行方面，蘇州銀行推出年終獎理財攻略，按投資期限精準推薦產品：現金管理類產品七日年化收益為 1.68%–1.80%，穩健型產品業績比較基準為年化 2.25%–2.95%；部分代銷的中長期固收增強類產品，近一個月年化收益率最高可達 12.32%，滿足不同風險偏好的投資需求。

值得關注的是，為提升資金留存率，多家銀行還推出激勵活動。交通銀行、中國銀行深圳分行、光大銀行等通過贈送積分、微信立減金、抽獎活動等方式，增強客戶黏性和參與度。

銀行理財子公司也在持續打造差異化產品矩陣。以交銀理財為例，其針對年終獎資金推薦多款“新薪寶”理財產品，均為 R2 級穩健型，且 1 元起購。其中包括業績比較基準為年化 1.55%–2.55% 的靈動添利 7 號，以及 99 天持有期、成立以來年化收益達 4.91% 的靈動慧利 6 號，在靈活性與收益性之間實現平衡。

付翹楚指出，年終獎主題理財產品與普通理財產品在核心屬性和分類邏輯上並無本質差異，整體仍以中低風險為主，主要投資於國債、金融債等固定收益類資產，夯實穩健收益基礎。風險等級較高的產品，則會在可控範圍內少量配置股票、基金或貴金屬等資產，以爭取更高回報。

投資者更看重穩健與分層配置

年終獎理財市場的持續升溫，不僅源於機構端的積極佈局，也反映出居民理財觀念的成熟。時代財經採訪發現，投資者普遍不再盲目追求高收益，而是更加重視安全性、流動性與收益的確定性。

在上海從事網際網路運營工作的陳香（化名）表示，自己工作三年，今年年終獎超過 8 萬元，“不想簡單存定期犧牲收益，又不敢貿然進入高波動的股票和基金市場。”最終，她選擇了分層配置：3 萬元存入年化 1.8% 的定期存單，鎖定長期確定性收益；3 萬元購買銀行 R2 級短期理財產品，兼顧流動性與收益；剩餘 2 萬元用於黃金定投。“這樣配置既能降低本金風險，又能在急需用錢時靈活支取，畢竟是辛苦錢，穩妥最重要。”

在廣州工作的楊華（化名）預計 2 月初將收到約 12 萬元年終獎。他表示，近期已收到多家銀行的理財產品推薦，“我屬於穩健偏進取型，計劃將 60% 配置到‘固收+’理財產品，20% 用於指數基金定投，剩餘 20% 放在貨幣基金中，作為春節消費和應急資金。”經歷過淨值波動後，他也更加理性，“低利率環境下，不指望靠年終獎一夜暴富，穩健增值就已經很滿足。”

不同年齡段的投資者也呈現出更具針對性的配置偏好。剛入職一年的 00 後職場人盛柏（化名），年終獎 2 萬多元，選擇將大部分資金放入貨幣基金，小部分用於基金定投嘗試理財，“剛開始工作，經驗不足，先求穩，等收入更穩定後再調整配置。”

而在深圳工作的中年職場人士李珞（化名）則因春節期間可能臨時用錢，更偏好短期低風險產品，“現在各家銀行產品很多，打算多比較，選擇流動性強、風險低的產品。”

付翹楚建議，投資者應結合自身流動性需求和資金使用計劃進行理性配置：首先明確年終獎的用途和時間安排；其次客觀評估自身風險承受能力，穩健型投資者應以中低風險資產為主；同時保持獨立判斷，理性看待各類營銷宣傳。