中國信用卡市場持續收縮，三年內減少1億張

中國信用卡存量三季度再減少800萬張，三年累計縮水近1億張

中國信用卡市場在今年第三季度延續下行趨勢，髮卡規模再度減少800萬張。根據中國人民銀行釋出的《2025年第三季度支付體系執行總體情況》，截至9月末，全國信用卡及信用借貸合一卡累計髮卡量為7.07億張，較二季度末的7.15億張下降明顯。

與2022年同期創下的歷史高點8.07億張相比，三年來市場規模已縮減近1億張。值得注意的是，這一下行趨勢已連續持續了12個季度。

信用卡行業專家董崢表示，這組資料不僅印證了信用卡市場規模的持續收縮，也標誌著長期依賴“跑量式”髮卡擴張的粗放型增長模式正在逐步退出歷史舞臺。

不良貸款上升，加劇銀行體系壓力

與此同時，資產質量壓力正在不斷加大。今年上半年，信用卡不良貸款率已攀升至2.40%，明顯加重了銀行體系的風險負擔。多家銀行通過中國銀行業資產登記交易中心，加快批次轉讓逾期資產。

僅在11月當月，個人消費貸款不良資產包成交規模就超過100億元人民幣，充分反映出銀行去風險化的節奏正在明顯加快。

信用卡規模持續走低

回顧歷史資料，2022年三季度，全國信用卡和借貸合一卡數量仍在8億張以上；至當年四季度末，已下降至7.98億張，由此開啟了至今仍在延續的長期下行週期。

從經營層面來看，信用卡業務規模同樣顯著收縮。根據Wind資料及各家銀行財報，2025年上半年，國有大行和股份制銀行信用卡貸款餘額合計約7.5萬億元，較2024年末減少近6000億元；與此同時，信用卡消費總額同比下降約8%。

招商銀行以2.021萬億元的交易規模繼續保持行業第一，但同比仍下降8.54%；交通銀行的降幅則更為顯著，達到11%。

在髮卡策略上，多家銀行主動壓縮存量規模，清理低活躍度“睡眠卡”。例如，郵儲銀行信用卡結存量由4000萬張降至3800萬張，交通銀行則由6300萬張降至6000萬張。

交易規模仍承壓

歷史資料顯示，截至2024年末，六大國有銀行信用卡消費金額均出現同比下滑，其中交通銀行和郵儲銀行降幅均超過12%。

2025年上半年，中大型銀行信用卡交易額整體仍呈下降態勢，股份制銀行降幅尤為明顯。除招商銀行外，中信銀行交易額為1.0854萬億元，同比下降12.54%；平安銀行約為9898億元，跌幅超過16.8%。

董崢分析指出，信用卡市場的收縮是多重因素疊加的結果。監管趨嚴起到了“發令槍”的作用，倒逼銀行告別粗放式髮卡模式，加快清理低活躍賬戶；同時，支付生態的變化也對信用卡形成衝擊，移動支付和網際網路信用工具在小額、高頻消費場景中對信用卡的替代效應愈發明顯；此外，銀行自身也在戰略上從單純追求規模轉向精細化經營與更嚴格的風險管理。

不良資產規模持續上升

儘管信用卡總量下降，但資產質量壓力正愈加凸顯。資料顯示，截至2022年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸餘額為842.85億元，佔比為0.98%；到2024年末，該數字已上升至1239.64億元，佔比提升至1.43%。

德勤最新報告顯示，截至2025年6月末，12家國內銀行信用卡透支不良貸款率平均為2.40%，較2024年末的2.33%進一步上升。其中，工商銀行、興業銀行和交通銀行的不良率分別高達3.75%、3.28%和2.97%。

國信證券在近期研報中指出，零售貸款風險正在全面顯現，併成為當前銀行資產質量的核心矛盾。住房貸款、個人消費貸、信用卡貸款以及個人經營性貸款的不良率均呈上升趨勢。儘管近年信用卡不良率的上升斜率有所放緩，但多家以零售業務見長的銀行，其不良生成率仍處於較高水平。

銀行加速通過資產轉讓化解風險

在這一背景下，銀行正加快出清表內風險。記者統計顯示，僅11月一個月，通過銀登中心掛牌轉讓的個人不良貸款資產包總規模已超過260億元，涵蓋個人消費貸和信用卡透支等多個品類。

其中，民生銀行信用卡中心於11月14日掛牌的“2025年第六期個人不良貸款（信用卡透支）資產包”，未償本息合計約514.2億元，創下近期單包規模紀錄；浦發銀行和交通銀行也分別掛牌34.61億元和17.9億元的大額資產包。

不少不良資產包呈現“未訴訟、賬齡較短”的特點。11月24日，郵儲銀行、平安銀行及建設銀行湖南省分行同步掛牌信用卡不良貸款轉讓專案，合計未償本息21.31億元。其中，郵儲銀行涉及8.1985萬筆貸款，未償本息12.97億元，加權平均逾期天數為1804天；平安銀行兩期專案合計8.05億元，全部處於“未訴”狀態；建行湖南分行專案雖規模較小，但同樣尚未進入司法程序。

信用卡業務運營模式進入結構性調整期

近年來，在不良率上升和市場收縮的雙重壓力下，銀行紛紛推進“降本增效”改革。

一方面，部分銀行關閉獨立信用卡中心。過去一年多時間，交通銀行太平洋信用卡中心已在北京、上海、深圳、廣州等一線城市關閉數十個網點；另一方面，一些銀行將信用卡業務併入整體零售銀行體系，不再單獨運營，並將營銷與貸後管理下沉至分行及基層機構，以降低運營成本並提升風險管理效率。

走向“瘦身提質”的可持續發展新階段

董崢認為，未來信用卡業務的價值，將從單純刺激透支消費，轉向為不同客群提供更加安全、便捷且附加值更高的綜合金融服務。在“擴內需、促消費”的宏觀政策環境下，完成“瘦身健體”的信用卡業務仍有望保持穩健發展，並繼續在支付體系和消費金融領域發揮關鍵作用。

他進一步指出，隨著行業競爭日益加劇，信用卡業務的“馬太效應”將愈發明顯：資源、客戶與利潤將進一步向風控能力強、客群基礎穩固、服務體驗優質的頭部銀行集中。對中小銀行而言，如何在風險可控的前提下挖掘潛力客戶、提升客戶黏性，將成為未來競爭的核心命題。