Pasar Kartu Kredit Terus Menyusut, 100 Juta Kartu Hilang dalam Tiga Tahun

Jumlah Kartu Kredit Kembali Turun 8 Juta di Kuartal Ketiga, Total Menyusut Hampir 100 Juta dalam Tiga Tahun

Jumlah kartu kredit di Tiongkok kembali mengalami penurunan pada kuartal ketiga tahun ini. Berdasarkan laporan Gambaran Umum Operasional Sistem Pembayaran Kuartal III Tahun 2025 yang dirilis oleh Bank Sentral Tiongkok (People’s Bank of China), hingga akhir September total kartu kredit dan kartu kredit-debit gabungan yang beredar mencapai 707 juta lembar. Angka ini turun 8 juta kartu dibandingkan posisi akhir kuartal kedua yang masih berada di level 715 juta kartu.

Jika dibandingkan dengan puncaknya pada periode yang sama tahun 2022 yang mencapai 807 juta kartu, pasar kartu kredit telah kehilangan hampir 100 juta kartu dalam tiga tahun terakhir. Yang lebih mencolok, tren penurunan ini telah berlangsung selama 12 kuartal berturut-turut tanpa jeda.

Pakar kartu kredit, Dong Zheng, menilai bahwa data ini tidak hanya menunjukkan penyusutan skala pasar secara berkelanjutan, tetapi juga menandai berakhirnya model bisnis lama yang selama ini bergantung pada ekspansi agresif melalui penerbitan kartu secara masif.

Tekanan Kredit Bermasalah Terus Meningkat

Di saat yang sama, tekanan kualitas aset di sektor perbankan makin terasa. Hingga paruh pertama tahun ini, rasio kredit bermasalah (NPL) kartu kredit telah naik ke level 2,40%, yang secara signifikan meningkatkan beban risiko dalam sistem perbankan. Sejumlah bank pun mempercepat proses pelepasan aset bermasalah melalui Pusat Registrasi dan Transaksi Aset Perbankan.

Sepanjang bulan November saja, paket kredit macet pinjaman konsumsi pribadi dengan nilai lebih dari 10 miliar yuan berhasil diperdagangkan. Ini menunjukkan bahwa bank-bank sedang bergerak lebih cepat dalam mengelola dan menekan risiko di neraca mereka.

Skala Pasar Kartu Kredit Terus Menyusut

Melihat kembali data historis, pada kuartal ketiga 2022 jumlah kartu kredit dan kartu gabungan masih berada di atas 800 juta lembar. Namun, pada akhir kuartal keempat tahun yang sama, angka tersebut turun menjadi 798 juta kartu. Sejak saat itu, tren penurunan terus berlanjut hingga sekarang.

Dari sisi kinerja bank, bisnis kartu kredit juga mengalami penyusutan yang cukup nyata. Data Wind serta laporan keuangan perbankan menunjukkan bahwa pada semester pertama 2025, total saldo pinjaman kartu kredit di bank-bank BUMN dan bank saham gabungan mencapai sekitar 7,5 triliun yuan, turun hampir 600 miliar yuan dibandingkan akhir 2024. Pada saat yang sama, total konsumsi melalui kartu kredit juga turun sekitar 8% secara tahunan.

China Merchants Bank masih mempertahankan posisi puncak dengan volume transaksi sebesar 2,021 triliun yuan, namun tetap mencatat penurunan tahunan sebesar 8,54%. Sementara itu, Bank of Communications mencatat penurunan yang lebih tajam, mencapai 11%.

Dalam strategi penerbitan, sejumlah bank secara aktif menekan jumlah kartu yang beredar dengan membersihkan kartu tidak aktif atau yang dikenal sebagai “kartu tidur”. Contohnya, Postal Savings Bank menurunkan jumlah kartu yang beredar dari 40 juta menjadi 38 juta kartu, sedangkan Bank of Communications memangkas dari 63 juta menjadi 60 juta kartu.

Volume Transaksi Masih Tertekan

Data historis juga menunjukkan bahwa hingga akhir 2024, enam bank besar milik negara seluruhnya mencatat penurunan konsumsi melalui kartu kredit secara tahunan. Penurunan terbesar terjadi di Bank of Communications dan Postal Savings Bank, yang masing-masing turun lebih dari 12%.

Pada paruh pertama 2025, tren pelemahan ini masih berlanjut di hampir seluruh bank skala menengah dan besar. Penurunan paling tajam terlihat di bank-bank berbasis saham. Selain China Merchants Bank, China CITIC Bank mencatat transaksi sebesar 1,0854 triliun yuan dengan penurunan 12,54% secara tahunan, sementara Ping An Bank membukukan sekitar 989,8 miliar yuan dengan penurunan lebih dari 16,8%.

Menurut Dong Zheng, penyusutan pasar kartu kredit terjadi akibat kombinasi berbagai faktor. Kebijakan regulasi yang lebih ketat bertindak sebagai “pemicu awal” yang memaksa bank meninggalkan pola penerbitan agresif dan mempercepat pembersihan akun tidak aktif. Di sisi lain, perubahan ekosistem pembayaran turut memberi tekanan besar, di mana pembayaran seluler dan alat kredit berbasis internet makin mendominasi transaksi harian, terutama dalam transaksi kecil dan berfrekuensi tinggi. Selain itu, strategi internal bank juga berubah, dari sekadar mengejar skala menuju pengelolaan yang lebih presisi dan berorientasi pada manajemen risiko.

Tekanan Aset Bermasalah Makin Jelas

Meski jumlah kartu menurun, tekanan terhadap kualitas aset justru semakin menonjol. Hingga akhir kuartal kedua 2022, total kredit kartu kredit yang menunggak lebih dari enam bulan tercatat sebesar 84,285 miliar yuan atau sekitar 0,98% dari total saldo. Angka ini melonjak menjadi 123,964 miliar yuan pada akhir 2024, dengan rasio naik ke 1,43%.

Laporan terbaru Deloitte menyebutkan bahwa hingga Juni 2025, rata-rata rasio kredit macet kartu kredit di 12 bank domestik mencapai 2,40%, meningkat dari 2,33% di akhir 2024. Beberapa bank besar bahkan mencatat rasio yang jauh lebih tinggi, seperti ICBC sebesar 3,75%, Industrial Bank 3,28%, dan Bank of Communications 2,97%.

Guosen Securities dalam riset terbarunya menyatakan bahwa risiko pinjaman ritel kini telah sepenuhnya muncul ke permukaan dan menjadi persoalan utama kualitas aset perbankan. Risiko meningkat tidak hanya terjadi pada kartu kredit, tetapi juga mencakup KPR, pinjaman konsumsi pribadi, serta pinjaman usaha perorangan. Meski laju kenaikan NPL kartu kredit kini mulai melandai, banyak bank yang fokus pada sektor ritel masih menghadapi tingkat pembentukan kredit macet yang relatif tinggi.

Bank Mempercepat Pelepasan Risiko melalui Transfer Aset

Dalam kondisi ini, bank-bank semakin intensif melepas risiko dari neraca mereka. Sepanjang bulan November, total paket aset kredit macet pribadi yang ditawarkan melalui pusat perdagangan aset perbankan melampaui 26 miliar yuan, mencakup kredit konsumsi serta overdraft kartu kredit.

Di antaranya, pusat kartu kredit Minsheng Bank pada 14 November melelang “Paket Keenam Kredit Macet Pribadi 2025 (Overdraft Kartu Kredit)” dengan total sisa pokok dan bunga sekitar 51,42 miliar yuan, menjadi paket tunggal terbesar dalam beberapa waktu terakhir. SPD Bank dan Bank of Communications juga masing-masing melepas paket kredit macet bernilai 3,461 miliar yuan dan 1,79 miliar yuan.

Menariknya, banyak aset kredit bermasalah tersebut memiliki karakteristik “belum masuk tahap litigasi” dan masa tunggakan yang relatif lebih singkat. Pada 24 November, Postal Savings Bank, Ping An Bank, dan cabang Hunan dari China Construction Bank secara bersamaan melepas paket kredit macet kartu kredit dengan total nilai 2,131 miliar yuan. Postal Savings Bank sendiri mencakup 81.985 pinjaman dengan sisa kewajiban 1,297 miliar yuan dan rata-rata tunggakan tertimbang mencapai 1.804 hari. Dua paket milik Ping An Bank senilai total 805 juta yuan juga seluruhnya masih berstatus non-litigasi.

Model Operasional Kartu Kredit Memasuki Tahap Penyesuaian Struktur

Dalam beberapa tahun terakhir, seiring meningkatnya rasio kredit bermasalah dan menyusutnya pasar, bank-bank secara aktif mendorong strategi “efisiensi biaya dan peningkatan kinerja”.

Di satu sisi, sejumlah bank menutup pusat layanan kartu kredit secara mandiri. Dalam lebih dari satu tahun terakhir, Bank of Communications telah menutup puluhan gerai Pusat Kartu Kredit Pacific di kota-kota besar seperti Beijing, Shanghai, Shenzhen, dan Guangzhou. Di sisi lain, beberapa bank mengintegrasikan bisnis kartu kredit ke dalam layanan ritel secara keseluruhan, tidak lagi mengoperasikannya secara terpisah, sekaligus menurunkan fungsi pemasaran dan pengelolaan pasca-pinjam ke tingkat cabang dan unit dasar untuk menekan biaya sekaligus meningkatkan efektivitas pengendalian risiko.

Menuju Masa Depan yang Lebih Ramping dan Berkelanjutan

Dong Zheng menilai bahwa nilai bisnis kartu kredit ke depan tidak lagi semata-mata bertumpu pada mendorong konsumsi berbasis utang, melainkan akan beralih pada penyediaan layanan keuangan yang lebih aman, praktis, dan bernilai tambah tinggi bagi berbagai segmen nasabah. Dalam kerangka kebijakan makro yang menekankan ekspansi permintaan domestik dan pertumbuhan konsumsi, bisnis kartu kredit yang telah mengalami “perampingan dan penguatan” tetap berpeluang tumbuh secara stabil dan mempertahankan perannya dalam sistem pembayaran serta pembiayaan konsumsi.

Ia juga menegaskan bahwa seiring meningkatnya persaingan industri, efek “Matthew Effect” dalam bisnis kartu kredit akan semakin nyata. Sumber daya, nasabah, dan keuntungan akan makin terkonsentrasi pada bank-bank besar dengan pengendalian risiko yang kuat, basis nasabah yang solid, serta kualitas layanan yang unggul. Bagi bank kecil dan menengah, kemampuan menggali nasabah potensial dengan risiko yang tetap terkendali serta meningkatkan loyalitas pelanggan akan menjadi kunci utama dalam persaingan ke depan.